Cash pooling

Vlastníte více bankovních účtů s různými zůstatky? Vyzkoušejte cash pooling. Cash pooling je nástroj ke správě vašich účtů, se kterým si nejen usnadníte práci, ale také snížíte úroky z čerpaných kontokorentních úvěrů.

Podstata cash poolingu

Firmy velmi často v rámci svého podnikání využívají několik bankovních účtů, z nichž každý mnohdy vykazuje jiný zůstatek. Na jednom účtu může být záporný zůstatek, u kterého je čerpán kontokorent a druhý účet naproti tomu může vykazovat kladný zůstatek, kterým může být pokryt mínusový stav na jiném účtu. Řešením v této situaci je cash pooling, který umožní propojit zůstatky na všech běžných účtech a převést na jeden společný účet (tzv. master účet), ze kterého se pak počítají úroky.

Reálný cash pooling a fiktivní cash pooling

Z hlediska technické realizace lze definovat dvě základní varianty cash poolingu:

Reálný cash pooling

Reálný cash pooling je metoda, při které dochází k fyzickému převodu peněžních prostředků ze všech účtů na master účet a následně k vyrovnání přebytkových a deficitních účtů na nulový zůstatek. K hlavním výhodám reálného cash poolingu můžeme zařadit:

• úspora úroku či zvýšení úrokového výnosu,

• redukce potřeby úvěrů.

Fiktivní cash pooling

Naopak u fiktivních cash poolingu jsou peněžní prostředky převáděny na cílový účet pouze fiktivně a master účet pouze informuje o zůstatku. Hlavními výhodami fiktivního cash poolingu jsou:

• úspora úroku či zvýšení úrokového výnosu,

• nevyžaduje fyzický převod finančních prostředků,

• nízké náklady na cash pooling.

Tyto dvě varianty lze dále členit podle toho, zda jsou:

• bankovní účty podniku v jedné či více zemích (tuzemský a přeshraniční pooling),

• finanční prostředky v jedné či více měnách (jednoměnový a víceměnový pooling).

Výhody Cash poolingu

Každá varianta cash poolingu má své výhody, obecně je však možné shrnout do následujících:

• optimalizace úroků,

• celkový přehled o finančních prostředcích podniku,

• efektivní využití financí podniku,

• možnost předejít kladným a záporným zůstatkům souběžně,

• pokles potřeby úvěrů.

• Jednoměnový pooling, kdy jsou všechny bankovní účty v jedné měně.

• Víceměnový pooling, který se využívá v případech, kdy jsou jednotlivé bankovní účty vedeny v jiných měnách.

• zapojené měny – jednoměnový či víceměnový (cross-currency) pooling,

• právní vztah mezi zapojenými společnostmi a vedoucím cash poolingu i mezi zapojenými společnostmi navzájem,

• přítomnost či zapojení účtů nerezidentů do cash poolingu, počet zapojených zemí – tuzemský či přeshraniční (tzv. crossborder) pooling.